四个逻辑支撑2021年投资“金花”

从山中来

有机构认为，沪指2021年将站上4000点，且看好A股持续牛市。科技配置方面，仍是2021年的投资主线。
据《证券日报》记者不完全统计，目前已有19家券商发布了2021年A股投资策略报告，其中包括国泰君安(17.920,-0.10,-0.55%)，海通证券(12.720,-0.03,-0.24%)，方正证券(8.700,-0.04,-0.46%)，粤开证券(12.810,-0.41,-1.40%)，中信证券(12.810,-0.40%)等19家券商都看好2021年科技板块的投资机会。对机构看好的科技板块进行投资逻辑分析，主要有四个逻辑支撑点：一是在“双周期”下的进口替代；二是在政策支持上的“十四五”计划；三是经济持续复苏和国内资本市场改革的持续推进；四是业绩占优，成长为辅。由19家券商对细分行业的看好程度来看，新能源汽车、5G、新能源、半导体四大行业机构看好程度最高。
通过对新能源汽车消费与科技两大板块的梳理，记者发现，新能源汽车板块表现最为抢眼，国泰君安、海通证券、粤开证券、东兴证券(12.670,0.01,0.08%)、申万宏源(5.090,-0.06,-1.17%)、西南证券(5.170,-0.01,-0.19%)、东北证券(9.540,-0.12,-1.24%)、东莞证券(7.710,-0.08,-1.03%)、国开证券和川财证券等机构均表示看好新能源汽车板块的配置机会。
最近，新能源汽车销量持续增长，申万宏源证券表示，新能源车11月复苏速度加快，行业已摆脱去年因补贴政策调整而出现的低谷，持续看好明年行业复苏盈利确实兑现，强调核心赛道龙头的投资机会。
山西证券则表示，2021年的消费将会持续复苏。从汽车消费方面来看，政策扶持有望使汽车消费继续走强到明年上半年。以科技强国为主线：“十四五”+双循环”发展格局形成的时代背景下，科技创新的战略地位得到进一步提升，这无疑将是今后几年我国经济和资本市场发展的主线，建议继续关注科技细分领域如新能源汽车的投资机会。
伴随着新能源汽车行业的发展，前景看好。国泰君安证券表示，从原有经济周期带来的产业轮动、比较规律，逐步向风格研判转变，具有重要意义。投资意愿的位置仍处于中低水平，科技风格仍需选择盈利赛道。随着行业格局的优化，技术创新的加速，技术和产品得到认可的新能源汽车产业链的景气度仍将超过市场预期，推荐与新能源汽车产业链相关的赛道，包括新能车设备、电池、面板、汽车网络等。